免费送彩金白菜网

SOFAZ更愿意投资大多数成熟的公司

时间:2019-07-31  author:孟菥  来源:免费送彩金白菜网  浏览:36次  评论:182条

SOFAZ执行董事Shahmar Movsumov在接受Caspian Energy杂志采访时表示,阿塞拜疆共和国国家石油基金(SOFAZ)更愿意投资最成熟的公司,而非初创企业。

“初创企业,风险投资融资的初始阶段,以及成功时的高收益率,与相对较高的风险程度相关,因为此类投资在特殊情况下取得成功,这使其对风险最高的市场具有吸引力球员(对冲基金,共同基金),“Movsumov说。

“反过来,SOFAZ就像大多数机构投资者在私募股权领域采取相对保守的策略,因此投资于最成熟的公司,”Movsumov补充说。

Movsumov表示,SOFAZ投资政策的主要目标始终是通过资产管理实现最高的长期盈利能力。

“鉴于阿塞拜疆社会愿意承担金融风险,自2012年以来,此类基金(包括私人投资),房地产和黄金等资产已逐步纳入基金的投资组合,”Movsumov强调。

“从那时起,我们的投资组合中高收益资产的份额有增加的趋势,”Movsumov补充说。 “因此,房地产和股票的比率分别从5%增加到10%,从10%增加到15%。 我们认为这种趋势可以继续,但决策取决于许多因素,包括全球经济的发展。“

Movsumov强调,SOFAZ传统上遵循更保守的投资政策。

“众所周知,影响资产管理长期盈利能力的主要因素是投资中高(例如股票)和低风险(例如高信用评级债券)工具的比例。投资组合,“Movsumov说。 “反过来,它取决于投资者准备采取的风险水平。”

“挪威银行投资管理公司(NBIM)的投资策略旨在提高利润,意味着投资组合的中期风险/波动率足够高,”Movsumov说。 “根据这一策略,共享投资占NBIM投资组合的60%,风险较低的固定收益工具的份额占总投资组合的35-40%,而房地产投资总计可达5%。”

“就SOFAZ而言,除了提供长期盈利之外,它还履行了稳定基金的职能,”Movsumov说。 “与其他世界主权基金相比,我们传统上遵循更为保守的投资政策,这就是为什么我们对股票和类似工具的投资较低。 但正如我已经提到的,我们将继续增加这些资产在共同投资组合中的份额。“

“根据2016年SOFAZ投资政策的主要应用领域,投资组合的预期分配方式如下:具有固定收益的金融工具组合和短期货币市场工具必须考虑到70%的投资; 股票组合总额必须达到15%; 物业组合必须总计高达10%; 黄金投资组合必须达到5%,“Movsumov说。

“截至2016年第一季度末,SOFAZ投资组合的80.6%,11%,4.9%和3.5%占固定收益的金融工具和短期货币市场工具(占股份)和黄金分别,“Movsumov说。

Movsumov补充说,由于许多原因,房地产投资对SOFAZ具有吸引力。

“如你所知,近年来债券收益率指标创历史新低,在这些情况下,关注其他类型投资的投资者数量正在增加,”Movsumov说。 “房地产投资在这些选择中也很受欢迎。 除此之外,从投资组合多元化以及部分对冲投资风险的角度来看,这些投资都很有意思。“

“直到最近,我们已经对市场成熟且租金收益稳定的城市进行了直接投资,”Movsumov说。 “但与此同时,我们已经开始扩大在亚洲和欧洲的间接投资,这意味着对旨在提高我们房地产投资组合盈利能力的投资基金的贡献。”

“目前,由于价格上涨和稳定的租金收益率,我们从投资中获得了足够高的利润,”Movsumov补充说。 “因此,自2013年开始投资以来,房地产投资组合的累计总回报率达到了24%。”

SOFAZ成立于1999年,资产为2.71亿美元。

截至2016年4月1日,SOFAZ的资产增加了2%,与2016年初(335.7亿美元)相比达到了342.5亿美元。

根据SOFAZ的规定,其资金可用于建设和重建具有重要战略意义的基础设施,以及解决重要的国家问题。

国家石油基金的主要目标包括:资源积累和基金资产在国外的安置,以尽量减少对经济的负面影响,在一定程度上预防“荷兰病”,为后代促进资源积累并支持阿塞拜疆当前的社会和经济进程。

投资基金的资产如下:欧洲国家60.46%,北美20%,澳大利亚3.62%,亚太地区11.80%,中东0.63%,南美0.27% ,国际金融组织的比例为3.21%,非洲 - 0.01%。

---

在Twitter 上关注我们

相关新闻